互联网和金融的融合已成趋势，不论在互联网业内还是在传统金融业内，各类互联网金融业务近年来都获得迅猛成长，尤其是网络借贷行业异军突起。今年，随着监管政策的呼之欲出，互联网金融走入了一个大浪淘沙的时代，监管和创新成为行业了的新焦点。

在大浪淘沙的行业发展和竞争中，互联网金融如何平衡创新与监管的关系？又是什么样的企业将会主导互联网金融？2014年12月6日，由鑫合汇协办的“2014互联网金融创新与监管论坛”上，全国“一行三会”金融监管部门相关领导、行业顶尖金融界人士、顶级学术界人士以及从业者共聚一堂，围绕互联网金融模式、互联网金融行业的风控、互联网金融的行业自律与法律监管、投资人风险教育与权益保障等话题展开讨论，并为互联网金融行业的发展提出建议。

2014互联网金融创新与监管论坛在北京召开

监管不应该成为保护银行的一种手段

“互联网金融活动本质上仍是金融，这句话的实质就是指金融首先是一个高负债、高杠杆的行业。面临着许多风险，因此做金融，必须要受到严格的监管”中国银监会创新监管部主任王岩岫指出，互联网金融要以客户需求为中心，以金融规律为边界，以风险可控为底线，以消费者保护为核心，走经得起周期和风险检验的可持续发展道路。

当今的互联网金融，最成熟的模式莫过于P2P和众筹。“从P2P的角度来说，大家对P2P的定性是民间借贷。但是监管的思路应该不是监管‘民间借贷’这种融资方式，而是监管运用这种方式进行投资和融资的一种模式。”中国政法大学教授李爱君指出，民间借贷可以让双方当事人进行磋商，也可以通过网络平台进行借贷。她认为监管应该从责任的层面上严格的控制借款人信息的真实、准确、完整，在严格的法律框架下，从责任制度的层面来尽最大的义务，向双方提供一个签订合同的机会。

中欧陆家嘴国际金融研究院副院长刘胜军认为，虽然互联网金融存在问题，但是这些问题都是发展中的问题，如果监管规则出台，很多问题可能会得到比较好的释放。他指出，监管本身就代表了一种利益的博弈，所以监管不应该成为保护银行的一种手段，而是应该以促进互联网金融平等公平的竞争为出发点。

“监管不应该仅仅是管，还应该包括这个行业突破它发展的瓶颈。比如征信体系的问题，这个问题如果不能很好的解决，央行征信的数据库如果不能做到开放，做到社会化，做到创新，那整个互联网金融和整个金融体系的效率都会面临很大的瓶颈。”刘胜军提出，在推动互联网金融发展的同时，也应该给正规的金融机构的创新松绑，未来有一天中国的银行可能会变成一个互联网银行。

网贷平台风控关键是交易背后的征信体系

关于国内网贷平台风控的问题，此前市场人士已经就此进行了广泛的讨论，其中一种观点认为，互联网金融如果能够引入大数据的应用，就可以基于借款人在线上线下的活动记录，来制定出相应的信用评级标准，甚至有人认为，如此一来，就可以彻底解决目前困扰整个行业的征信问题。

鑫合汇董事长兼CEO胡德华认为，今天的大数据，常常以风控模型、征信来吸引人，这是比较“扯淡”的说法。虽然阿里巴巴做互联网金融确实有数据的基础，但所占比重还是比较低，真正核心的风控依然是两年前就流行的供应链融资，把所谓的定单融资通过控制商流、信息流、资金流以达到风险的屏障。

鑫合汇董事长兼CEO胡德华就征信体系发表演讲

“P2P网贷平台的风控关键在于交易背后，由征信体系，到信用体系，再到知识体系，这一切所谓的体系化、标准化，去解决信息不对称和低成本问题。“鑫合汇董事长兼CEO胡德华认为，只有做到这一点，才可能通过软件的技术、金融的支持、风险控制的技术完全实现了一个高效化、服务化之后，才使得互联网金融的生态变的更加健全。

事实上，鑫合汇平台交易背后，就是从风险体系、风控体系到整个征信体系，再到大数据的收集整合。直到去年12月份，鑫合汇的交易平台才正式上线，截至目前，鑫合汇平台累计成交额已经超过50亿。

作为互联网金融里的一员，“鑫合汇”也在不断努力。鑫合汇在中小企业表达体系等已建立风控模型基础上，让专业风险业人士回到自身擅长的领域，结合有公信力的风险价值判断模型，对信息加以判断。如此一来，投资者对一单业务，一个标的要不要担保，有没有征信，风险要不要专业支持等问题，都会以一个交易的方式存在。这就是鑫合汇未来寻求的真正的去担保的模式。