由和讯网、华夏时报、新传媒网、新金融传媒、中国传媒大学新媒体研究院、北京特许经营权交易所共同主办“中国P2P领军者年会”在国家会议中心举办。宜信宜人贷总经理方以涵女士出席会议并发表演讲，她表示，做P2P应该找到客户做细分风控，其次商业模式要有效，最后因为面对的是网络投资者借款人，用户体验非常重要。

　　以下为文字实录：

　　方以涵：非常高兴我们可以在APEC结束后第一次进入国家会议中心，我住在附近，每天早上到奥森跑步，最近国家会议一直封着，而且也要安检，今天能进来非常高兴。会场虽然不大，但是小而美，我今天就P2P网贷为大家做一些分享。

　　做P2P现在很多，有几种类型，我们注重资产生产方，我们注重找到客户细分，借款人群，在此基础上做好风控，提供资产。我们P2P平台第一步要生产优质资产，我们做的借款客户群体是非常专注的，这也是源自宜信八年多的经验，让我们对行业有一定的了解。我们是做收入比较高的白领人群。做P2P，第一，就是找到客户，做细分风控；第二，商业模式要有效，因为我们做网贷，利用互联网、高科技、大数据把握风控，把中间交易环节做到有效；第三，在商业模式有效的基础上，因为咱们面对的是网络投资者和借款人，基于互联网的用户体验非常重要。

　　当前，在中国，移动支付非常火，2014年第三季度中国移动网购市场交易规模达2103亿元，同比去年增长238%，并且连续7个季度保持200%。过去的双十一电商移动支付占比超过40%，支付宝单日交易1.97亿笔。

　　大家也知道，最近移动支付硬件化领域有很多创新，包括苹果新出的ApplePay，前不久我在美国看到很多人在超市购物，都用ApplePay而不用信用卡，可以看到，移动互联的金融服务正在逐渐渗透到全世界的生活之中。

　　从P2P行业来讲，网贷之家报告10月最新数据是国内P2P平台达到1474家，月成交量达到268亿元，增速势头不减，但是我们可以从图表中看到，增长速度是趋于稳定的，市场正向着越来越理性的方向发展。

　　宜人贷已经有两年多的历史，我们一直摸索客户人群定位和风控创新，今年我们增速比较快，当我们锁定高端白领消费人群后，我们增长速度就起来了。因为以前我们是特意控制增长速度，以了解客户风险行为。在我们逐渐建立体系后，今年我们开始发力增加我们的量，目前累计放款金额达到20亿元，单月放款金额超过3亿元。

　　做P2P非常重要的一点是商业模式。商业模式就是成本和收入中间要有合理的平衡。以前我们在P2P网站上经常看到很高的预期年化收益率，高达20%以上，但是我们看到来自网贷之家的最新数据，现在市场的平均预期年化收益率已经降到15%左右。不过，15%也是非常高的，我们觉得10%到12%是比较合理的预期年化收益率范围。

　　大家都知道，P2P的收入是从出借人那边收的服务费，平台承担一定的风险，这是成本，另外还有运营成本、顾客成本，如果预期年化收益率高达15%-20%，再加上平台其他的成本，这对于借款人来讲可能已经超出了合理的成本范围，那么借款人要承担的经济负担会非常大，风险相对就会提升。

　　咱们再来看P2P的类型，行业发展初期很多平台在尝试不同的模式，包括我们自己也尝试了不同的人群，不同的模式，后来，尤其是几家大平台都找到了自己比较熟悉的模式。P2P平台基于不同的划分标准，有这几种类型：从抵押方式来看，有抵押借款、信用借款；从借款标的来看，有个人、小微企业、项目融资等；从债权获取方式来看，分为线上和线下两个模式。宜人贷经过两三年的摸索，我们现在的定位是，个人对个人的信用借款和理财咨询服务，可以全流程在线上获取客户和并撮合交易达成。

　　在美国，P2P平台所处的信用环境下，有专业的信用评级机构和完善的信用评级体系。但是中国的信用体系正在完善之中，还不成熟。因此宜信宜人贷在对借款人群的信用审核上，面临着很多挑战，也做了很多探索和尝试。

　　我们从最简单的工资来讲，借款人要有稳定的收入，我们要求借款人税后月薪需要达到四千元以上，当然我们还要进行进一步的筛选。为什么我们要选择这样的人群呢，因为他们有稳定的还款能力，而且还款能力也比较高。

　　还有一点，我们认为网贷的基础是这些借款人必须有互联网行为。如果我找一个借款人，我跟你说你为我提供QQ号，或者人人网帐号，他说他不提供，没有，那你为什么申请网贷呢？我们认为客户要有网络行为，并且喜欢上网，有互联网痕迹。

　　从风控来讲，也可以充分利用互联网数据，线上和线下人群的区别，线下是由业务员、销售经理把客户信息输入到系统中去。线上的信息获取是客户自主的行为，而线下销售人员可以通过标准的流程录入信息，这有很大的差别。

　　除了以上介绍的在线上完成标准信审流程，我们还做出了很多创新。我们面向的借款人有是网络行为的，那么我们可以基于互联网数据的获取和分析，提升信用审核的精准度和效率。大家下载我们借款App就知道，宜人贷极速模式可以在十分钟之内完成审批，用户当天就可以拿到现金。借款和还款流程都非常方便，用户在家躺着或者是坐车时就可以完成还款。

　　为什么可以这样操作呢？因为借款人在申请中我们已经获得了一些数据。获取的数据包括信用卡帐单、个人信息，比如说电商的信息、手机号信息、运营商信息，以后还会利用更多的大数据快速的判别借款人的信用和价值。

　　极速模式的风控体系重要的一点是基于宜信八年多的数据，以及建立的模式自动授信，另外我们有200多条反欺诈的规则，这是多年来积累起的经验。另外，我们自动采集大数据的征信，包括他给我们的信息，以及我们从第三方数据源获得的信息，把这些信息会聚到一起就可以进行自动评定信用额度。

　　通过数据统计，我们可以看到极速模式的用户肖像，他们年龄层次主要分布在23-35岁之间，收入水平在4千到8千元的居多，占比45%，借款用途用于资金周转的最多，占比61%，大部分是已婚人士，以男性为主。

　　在这里提个建议，网贷之家评级可以更细分，不要把所有的平台都放在一块，比如有利网和人人贷是不同的模式，宜人贷只做信用借款人群，这跟做小微企业主、项目融资的P2P是不一样的。从网贷生态圈来说P2P有很多不同的模式。今年5月份我参加美国LendIt会议时，主办方发布了世界网贷生态圈的图，有的平台是提供数据，有的平台是提供资金，模式非常多元化。因此建议网贷之家未来在评级的时候，可以更细分一下。

　　刚才讲了宜人贷在借款流程上创新的例子，找到优质债权是网贷的第一步。那么找到了好的借款人，好的债权之后，我们需要找到出借人。

　　现在大多数出借人有一个趋势，基本上只看三件事，收益、流动性、平台靠不靠谱。当然靠不靠谱很多时候是根据朋友的介绍。当我们说看一个平台靠不靠谱的时候，很重要的一点就是资产是否靠谱。因为大家都知道P2P理财是一个风险投资，不是保本保息的理财。

　　大部分P2P是等额本息还款模式，因此P2P理财达到预期年化收益率需要进行投标和循环出借，而大部分人可能会觉得麻烦，希望能通过平台完成自动筛选和管理，直接获得固定收益。

　　基于宜人贷优质资产基础上，我们开发了“宜定盈”智能理财工具，实现智能投标、循环出借和债权转让。我们有比较好的流动性管理的系统，可以根据移动和PC不同端口的用户的不同需求，定制不同的产品服务，当流动性管理做好之后，门槛并不重要。

　　宜定盈的出借流程非常简便，下载宜定盈APP之后，选择出借期限、起投金额、预期年化收益率后，只需要三步，很快就可以完成。

　　总结一下，我们的宜定盈理财APP，最重要的还是优质资产，这一点是非常重要的。无论出借人投那个P2P平台，出借资产风险低，另外我们项目是小额分散的项目，因为都是一些消费人群，而且这些人找的差不多5、6万的借款，期限是2、3年，不会像某些平台一上来就是1亿、2亿，那种风险会比较大。我们做的比较标准，有专业第三方资金托管，专业的风控等等。

　　数据安全、系统安全也是很重要的，我们IT人员100多名，全部是自主研发的系统，包括后台系统和APP系统，是安全的系统。

　　信息透明很重要，无论在网站上还是APP上，要充分透明显示出投的项目怎样，帐户情况怎样，所有的坏账的情况，包括借款人个人信息的情况，有没有房产，什么年龄，是什么职业，什么学历，都可以非常清晰的展示给借款人。可以从数据中挖据出来一些特性，根据出借人的喜好选择非常好的债权。

　　我们做P2P的时候，一个是定位人群，做风险是基石。在此基础上做到平台有效性和用户体验，移动让客户随时随地享受P2P银行服务不到的金融服务，这是客户体检中间非常重要的一点，谢谢大家。