宜人贷是中国领先的消费者在线金融服务平台，由宜信公司2012年推出。宜人贷专注服务中国优质城市白领借款人，通过科技的手段帮助借款人在线获得信用评估和服务;并以专业的客户定位、风险控 制和技术实力，为出借人提供安全、便捷的理财服务。2015年12月18日，宜人贷在美国纽交所成功上市。

　　(以下内容来自雪球访谈)

　　[问] 甜爸爸：为什么宜人贷的收益率比同行下降的快

　　[答] 宜人贷：随着宜人贷品牌美誉度和运营能力的不断提升，出借人对公司平台上的优质资产需求旺盛。此外，相对于行业水平，宜人贷平台的资产更加安全。因此资产的收益率更低。

　　[问] niuayanga：为什么对17年利润率的预期相较于16年降低那么多

　　[答] 宜人贷：2017年，公司计划推出更多分期收费的产品。新产品可以提升客户体验，增强公司竞 争力，帮助公司获取更多市场份额。鉴于分期的收费模式，公司逐期确认收入，而大部分成本都在前期确认。因此，将降低公司的短期盈利水平，提升长期盈利水平。

　　[问] wildcat7：APP中的基金和保险是否会对宜人贷有利润分成，具体比例如何?

　　[答] 宜人贷：会有利润分成。具体比例视不同产品而定。

　　[问] wildcat7：预计什么时候超过90天的逾期率会趋于平稳?

　　[答] 宜人贷：根据公司披露的账龄曲线图，每个vintage在表现期达到20个月左右就会趋于平稳。 如果对比所有vintage表现的话，可以看出稳中有降的趋势。我们认为目前的资产表现完全符合公司对风险的预期。

　　[问] zxmzlp：针对16年3季度发布的当时9.30日的净坏账率，对比这次发布9.30日的净坏账率降低请问有什么解释吗?

　　[答] 宜人贷：截至2016年12月31日，逾期15-89天借款的总逾期率为1.7%，较截至2016年9月30 日的1.9%有所改善。逾期率降低的主要原因是促成借款总额的增长及对线下渠道促成 借款更加有效的风险管理。

　　[问] zxmzlp：互金协会的风控数据是共享的吗?如果不是，有哪些方面是共享的?

　　[答] 宜人贷：接入互金协会共享平台的平台将共享借款人信息及贷后数据，并不会共享风控数据。目前，信息共享平台还没有开放数据查询功能。

　　[问] AIF26：请教宜人贷2017年的公司业务战略和2016年有哪些不同?谢谢

　　[答] 宜人贷：2016年，我们推行了很多创新举措来推动业务增长、增强市场领先优势，并在新产品 研发、信用资质评估、风险管理和合作伙伴开发等多个方面取得了显著成效。我们与 政府部门就监管要求保持密切沟通，力争为行业发展树立标杆。2017年，我们将确保 宜人贷的运营完全符合监管要求。此外，我们将持续加强品牌建设，并增进与出借人、借款人的沟通和互动。与此同时，我们将努力与垂直领域企业、金融机构建立紧 密的合作关系，并充分利用我们近期发布的YEP科技能力共享平台，推动公司业务持 续增长。

　　[问] 顺大宝：YEP共享平台2020年目标做到多大规模(助贷或撮合规模)?目前多大规模?

　　[答] 宜人贷：YEP共享平台刚刚发布，目前我们与多个合作伙伴进行深入探讨，暂时比较难预计未来规模。

　　[问] 博主的凝望：坏账率会越来会高吗?如果坏账，宜人贷 是全赔还是怎么处理的?对利润影响有多大?

　　[答] 宜人贷：公司披露的是全周期累计坏账率，随着每个vintage借款的风险表现期增加，累计坏账 率会自然上升。整体而言，我们认为目前的质保服务专款足以满足未来的偿付需求。 若经济急剧下行导致平台借款人风险集中爆发，不排除质保服务专款不能够全额补偿出借人损失的情况。

　　[问] 不知道的群众：请问下宜人贷的同事，宜人贷理财为何要改名宜人理财，是为合规么?对宜人理财的定位是什么，有什么发展规划?

　　[答] 宜人贷：宜人理财的定位是为大众富裕阶层提供综合理财服务的在线平台。2017年我们将为平 台上的用户提供更多优质的金融产品。

　　[问] 不知道的群众：公司给出的17年贷款增长同比16年下降，是因为预期到整个行业增速下降，还是因为你们主动控制增速，以保证贷款质量?

　　[答] 宜人贷：2017年预计借款量的绝对金额增长保持强劲，但由于公司业务规模越来越大，从增长角度来看有所下降。公司一直以来的方针都是在保证风险可控的前提下，实现稳健有序的业务增长。

　　[问] 股市v淘金者： 现在市场上对宜人贷的不安情绪绝大 多数源自累计不良率逐季攀升的问题，贵司每次评论时只是说“在合理的预期范围内”，也许对于业内人士来说很好理解，但是对于光大投资者来说，很多人是不明白的，特别是当这一问题屡屡被某些居心叵测的人士拿来做做空的理由时，贵司更应该站出来，用具体的公式或者详尽的例子来说明几个问题：为什么说目前的累计坏账率 是安全合理的?当该指标达到什么时候才会有风险?或者是说，质保金不能覆盖损失?尽管我也知道，这个指标在整个贷款周期内，只要在百分之十五就是不错的，但 是官方的详尽说明是更有说服力的，这也是贵司站在客户角度考虑问题的一个具体体现!

　　[答] 宜人贷：除账龄曲线图以外，我们在本次季报中增加了具体表格和数字的披露。未来公司也会继续加强市场沟通，增进市场对公司所披露的“全周期累计坏账率”的理解。

　　[问] 笨笨猪猪：按照你们所谓的风控，用户风险级别从高到低是DCBA，但实际上是CDBA或者CBDA，如果这样一直持续下去，是说明你们的风控模型有问题还是有别的合理解释?

　　[答] 宜人贷：

　　公司一直在优化风险定价模型。2015年促成借款中C产品的总量较少，因此风险表现 更为波动。2016年公司的风险定价更加精准，相信在未来几个季度不同信用等级产品 的表现差别将更加明显。

　　[问] niuayanga：为什么对17年利润率的预期相较于16年降低那么多

　　[答] 宜人贷：这是非常重要的战略举措，将进一步加强宜人贷的市场领导地位。

　　[问] hollywood2000：国家发布p2p平台规范化政策以来，有没有看到行业整合的现象出现 ?

　　[答] 宜人贷：自2016年发布《暂行管理办法》以来，行业整合持续进行，正常运营平台数量不断减少。行业整合将为宜人贷提供更多的增长机会。宜人贷将不断扩大市场份额，加强行业领先地位。

　　[问] 东北店小二： YEP平台上线了吗?

　　[答] 宜人贷：公司在3月6日美国LendIt大会上正式发布YEP平台。https://xueqiu.com/S/YRD/82249241

　　[问] 不知道的群众：公司对未来线上和线下渠道促成贷款额的比例，预期是多少?线上渠道促成贷款额会占大头，会高于7:3么?

　　[答] 宜人贷：公司将持续提升线上运营及获客能力，加大线上促成借款金额的占比。预计到2017年底，线上促成借款金额将超过总量的50%。

　　[问] 股市v淘金者：那么累计净坏账率超过多小时，风险质保金就不够了?换句话说，从目前趋势看，当2015年所有的借款都到期后，2015年 提取的质保金能否覆盖相应的坏账?

　　[答] 宜人贷：从目前的资产表现和累计净坏账情况来看，质保服务专款余额能够满足未来补偿出借人损失的需求。截至2016年12月31日，质保服务负债余额为14.71亿人民币，质保服 务专款模式覆盖的非不良贷款的本金余额为201.03亿。(内容来自雪球访谈)